1.上市、上櫃及興櫃股票公司發行股票或公司債應採帳簿劃撥交付，不印製實體方式為之。
   (發行人募集與發行有價證券處理準則§10IV)

2.發行人應於依公司法得發行股票或公司債券之日起三十日內，對認股人或應募人憑繳納憑證，交付
   股票或公司債券，並應於交付前公告之。(證交法§34I)

違者處一年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣一百二十萬元以下罰金

在證券交易所上市或證券商營業處所買賣之有價
證券之給付或交割應以現款、現貨為之。即採取
「現貨交割」。

違者處二年以下有期徒 刑、拘役或科或併科新臺
幣一百八十萬元以下罰金

任何人單獨或與他人共同取得任一公開發行公司已發行股份總額超過百分之十之股份者，應於取得後
十日內，向主管機關申報其取得股份之目的、資金來源及主管機關所規定應行申報之事項；申報事項
如有變動時，並隨時補正之。
不經由有價證券集中交易市場或證券商營業處所，對非特定人為公開收購公開發行公司之有價證券
者，除下列情形外，應先向主管機關申報並公告後，始得為之：

一、公開收購人預定公開收購數量，加計公開收購人與其關係人已取得公開發行公司有價證券總數，
      未超過該公開發行公司已發行有表決權股份總數百分之五。

二、公開收購人公開收購其持有已發行有表決權股份總數超過百分之五十之公司之有價證券。

三、其他符合主管機關所定事項。

任何人單獨或與他人共同預定取得公開發行公司已發行股份總額或不動產證券化條例之不動產投資信
託受益證券達一定比例者，除符合一定條件外，應採公開收購方式為之。
依第二項規定收購有價證券之範圍、條件、期間、關係人及申報公告事項與前項有關取得公開發行公
司已發行股份總額達一定比例及條件，由主管機關定之。
對非特定人為公開收購不動產證券化條例之不動產投資信託受益證券者，應先向主管機關申報並公告
後，始得為之，有關收購不動產證券化之受益證券之範圍、條件、期間、關係人及申報公告事項、第
三項有關取得不動產投資信託受益證券達一定比例及條件，由主管機關定之。

公開收購人應以同一收購條件為公開收購，且不得為下列公開收購條件之變更：

一、調降公開收購價格。

二、降低預定公開收購有價證券數量。

三、縮短公開收購期間。

四、其他經主管機關規定之事項。

違反前項應以同一收購條件公開收購者，公開收購人應於最高收購價格與對應賣人公開收購價格之差
額乘以應募股數之限額內，對應賣人負損害賠償責任。

公司應於股款或公司債等有價證券之價款繳納完成日起十五日內，檢附相關書件，報請主管機關備
查。

違者處新台幣二十四萬元以上四百八十萬元以下罰鍰

主管機關除依規定處罰鍰外，並得命其限期改善；屆期未改善者，得按次處罰。

進行有價證券之私募者，除普通公司債得經董事會決議外，應於股東會召集事由中列舉並說明下列事
項，不得以臨時動議提出：

1.價格訂定之依據及合理性。

2.特定人選擇之方式。其已洽定應募人者，並說明應募人與公司之關係。

3.辦理私募之必要理由。

有價證券私募之應募人及購買人除有下列情形外，不得再行賣出：

1.銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之法人或機構，持有私募有價證
   券，該私募有價證券無同種類之有價證券於證券集中交易市場或證券商營業處所買賣，而轉讓予具
   相同資格者。

2.自該私募有價證券交付日起滿一年以上，且自交付日起第三年期間內，依主管機關所定持有期間及
   交易數量之限制，轉讓予符合銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之
   法人、機構、自然人或基金。

3.自該私募有價證券交付日起滿三年。

4.基於法律規定所生效力之移轉。

5.私人間之直接讓受，其數量不超過該證券一個交易單位，前後二次之讓受行為，相隔不少於三個
   月。

6.其他經主管機關核准者。