1. 在我國又稱保管機構。

2. 任何經核准開辦有價證券保管業務之金融機構，均可謂之。

3. 我國目前承辦此項業務多由商業銀行信託部。

1. 資產之保管。

2. 交易之確認。

3. 買賣之交割。

4. 收益之領取。

5. 過戶登記。

6. 申報資料。

7. 報表之提供。

8. 股東權利之行使

9. 重大訊息之提供。

10. 其他相關之服務。

1. 證券投資信託契約 第 5 條
    指由證券投資信託事業為委託人，基金保管機構為受託人所簽訂，用以規範證券投資信託事業、基
    金保管機構及受益人間權利義務之信託契約。

2. 證券投資信託基金保管機構 第 5 條
    指本於信託關係，擔任證券投資信託契約受託人，依證券投資信託事業之運用指示從事保管、處分、
    收付證券投資信託基金，並依本法及證券投資信託契約辦理相關基金保管業務之信託公司或兼營信
    託業務之銀行。

1. 有下列情形之一者，不得擔任基金保管機構：

   (1) 經本會（金管會）依本法（證券投資信託及顧問法）第 115條規定處分，處分期限尚未屆滿。

   (2) 未符合經金管會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上。 

2. 信託公司或兼營信託業務之銀行有下列情形之一，除經金管會核准外，不得擔任各該證券投資信託
    事業之基金保管機構：

   (1) 投資於證券投資信託事業已發行股份總數達百分之十以上。

   (2) 擔任證券投資信託事業董事或監察人；或其董事、監察人擔任證券投資信託事業董事、監察人
        或經理人。

   (3) 證券投資信託事業持有其已發行股份總數達百分之十以上。

   (4) 由證券投資信託事業或其代表人擔任董事或監察人。

   (5) 擔任基金之簽證機構。

   (6) 與證券投資信託事業屬於同一金融控股公司之子公司，或互為關係企業。

   (7) 其他經金管會為保護公益規定不適合擔任基金保管機構。

1. 基金保管機構因解散、停業、歇業、撤銷或廢止許可事由，致不能繼續從事基金保管業務者，證券
    投資信託事業應洽由其他基金保管機構承受其基金保管業務，並經金管會核准。

2. 證券投資信託事業不能依第 1 點規定辦理者，由金管會指定其他基金保管機構承受；受指定之基
    金保管機構，除有正當理由，報經本會核准者外，不得拒絕。

3. 基金保管機構保管基金顯然不善者，金管會得命其將該基金移轉於經金管會指定之其他基金保管機
    構保管。

4. 基金保管機構辭卸保管職務應與證券投資信託事業協議或經受益人會議決議更換保管機構者，應先
    經金管會核准。

1. 須依證券投資信託事業之指示
    基金保管機構應依證券投資信託事業之指示運用基金之資產，並行使與該資產有關之權利。

2. 處分基金資產限於下列行為
    基金保管機構僅得依證券投資信託事業指示而為下列處分基金資產之行為：

   (1) 因投資決策所需之投資組合調整。

   (2) 保證金帳戶調整或支付權利金。

   (3) 給付依證券投資信託契約約定應由基金負擔之款項。

   (4) 給付依證券投資信託契約約定應分配予受益人之可分配收益。

   (5) 給付受益人買回其受益憑證之買回價金。

1. 帳戶之開                                  2. 銷售款項之調撥

3. 資產之保管                               4. 買賣之交割

5. 收益之領取及分配                       6. 收益憑證之簽署

7. 受益憑證買回價款與費用之支付       8. 帳務處理與報表之提供

9. 年度財務報表之簽署                     10. 受益人大會之召開

11. 基金清算之事宜                         12. 監督投信公司及求償。

1. 簽訂證券投資信託契約
    先由基金保管機以總公司名義與投信公司簽訂。

2. 申請募集許可
    由投信公司向證期局申請募集許可，並申請稅籍編號。

3. 開設存款帳戶－保管機構之基金專戶
    基金經核准後，基金保管機構應與投信公司指定之金融機構，以「○○銀行受託保管○○○○證券投資
    信託基金專戶」之名稱開設存款帳戶。

4. 開設基金集中保管帳戶
    於臺灣集中保管結算所保管劃撥帳戶下，開設個別基金集中保管帳戶，以便於辦理有價證券之買賣
    交割及帳簿劃撥事宜。

5. 若基金得從事期貨交易，基金保管機構應與投信公司指定之期貨商開設期貨交易帳戶。

1. 基金財產應與其他財產分別管理，具備獨立性 證券投資信託基金管理辦法 第 57 條
    證券投資信託事業經理之基金資產，與證券投資信託事業及基金保管機構之自有財產，應分別獨
    立。證券投資信託事業及基金保管機構就其自有財產所負之債務，其債權人不得對於基金資產為
    任何請求或行使其他權利。

2. 基金保管機構之義務 證券投資信託基金管理辦法 第 60 條
    以善良管理人之注意義務及忠實義務，本誠實信用原則保管基金資產。

3. 基金資產應以基金保管機構之基金專戶名義登記。
    基金保管機構應按基金帳戶別，獨立設置帳戶保管基金資產。

4. 依投信公司指示運用基金資產

5. 有價證券無實體化
    除公債與公司債外，有價證券之管理多已無實體化。

1. 有價證券買賣之交割指示
    基金保管機構應依投信公司之指示，辦理有價證券買賣之交割。

2. 交割方式

   (1) 股票及短期票券等有價證券之交割
        目前已全面採用款券劃撥交割作業，故交割均經由基金保管機構與集保結算所，以帳簿劃撥方
        式辦理。

   (2) 債券之交割
        大多分別經由中央登錄公債清算銀行辦理交割。

交割前作業

1. 基本資料之建立

   (1) 有權人員簽章樣式之留存
        為確保交割作業安全，保管機構應取得投信公司有權人員之簽章樣本或（及）密碼，憑以確認
        交割指示資料之有效性。 

   (2) 交易對象基本資料之建立
        保管機構應於投信公司通知擬交易對象後，自行取得該交易對象之銀行存款帳號、戶名及交易
        帳號等基本資料，並應將相關之交割帳戶建檔管理。

   (3) 交易標的樣張或印模或其他可資辨識標記之蒐集。但於有價證券無實體之交割時不適用之。

   (4) 保管機構應於十個營業日完成基本資料建檔之回報投信公司。

2. 交割指示之確認

   (1) 對投信公司之確認

        A. 交易內容之確認：
            保管機構應複核交割指示包含交易標的、交易標格、交易款項等必要記載內等，並以善良管
            理人之注意，確認交易內容是否相符相關法令與證券投資信託契約。

        B. 有權人員簽章之確認：
            保管機構得認定符合左列方式中之任一方式為單獨有效指示

            (A) 書面指示：應經投信公司有權人員簽章。

            (B) 傳真指示：符合投信公司與保管機構事先書面約定顯由投信公司發出，並經投信公司有
                 權人員簽章。

            (C) 電子傳輸：核符雙方交換之密碼，惟對 (B)、(C) 項未經事先書面約定或交換密碼時，應
                 事後補發書面指示正本。

   (2) 交易對象之確認

   (3) 保管機構應拒絕依交割指示之情形與處理方式
        交割指示內容不明確、指示之要項不齊全、有權人員簽章不符或欠缺、或交易內容不符法令與
        證券投資信託契約規定者，保管機構應拒絕依交割指示辦理交割，並儘速通知投信公司補正，
        書面交割指示應經投信公司編號，由保管機構依序建檔保存。   

   (4) 交易內容異常者，保管機構應向投信公司確認。
        證券投資信託基金保管機構辦理基金資產交割作業準則 第 2 條

交割作業

1. 保管機構於辦理交割時，應以善良管理人之注意義務

   (1) 保管機構交割時應核對交易內容與投信公司之指示內容相符始得辦理交割。

   (2) 除得免辦理交割單據之簽章者外，應確認交易對象所派交割人員之身分，辨識交易標的本身或
        印鑑或簽章字樣之真偽。

2. 交割方式

   (1) 原則上應款券同時交割。

   (2) 例外：以先付款後收券或先付券後收款之方式辦理交割

   (3) 投資國外有價證券時
        證券投資信託基金投資國外有價證券時，得依基金保管機構與國外受託保管機構所訂契約辦
        理。

3. 款項之支付方式

   (1) 一般交易對象
        係由投信公司指示，經保管機構同意後以票據或匯款為之。

   (2) 基金贖回款項－以票據或匯款為之。

        A. 票據－限匯入受益人本人帳戶或開立受益人為抬頭人之禁止背書轉讓票據。

        B. 匯款－匯入受益入指定轉申購之原投信公司經理之基金專戶。

   (3) 基金存款不足時，保管機構應依相關法令規定不得墊款，亦不得抵用待交換票據。

4. 交易憑證之留存
    除得免辦理交割單據之簽章者外，應作成紀錄並經複核後，併同其他有關憑證留存歸檔。

5. 交割指示未於合理時間送達者，保管機構得拒絕交割，惟倘拒絕依交易指示內容辦理交割，保管機
    構應於交割指示到達之時起一小時內通知投信公司。

6. 保管機構依投信公司交割指示，且已盡善良管理人之注意義務完成交割者，即解除交割責任。惟保
    管機構如發現投信公司之指示違反法令或證券投資信託契約規定時，保管機構應拒絕依交割指示辦
    理交割，並陳報主管機關。證券投資信託基金保管機構辦理基金資產交割作業準則 第 3 條

交割後作業

1. 應以書面回報投信公司交割情形
    保管機構不論交割完成與否，均應以書面回報投信公司，以利勾稽並俾明確其責任。

2. 交割作業相關資料至少保存 5 年
    保管機構辦理基金資產交割作業所作成之書面紀錄及投信公司交割指示函，至少保存五年。
    證券投資信託基金保管機構辦理基金資產交割作業準則 第 4 條

1. 基金收益之領取

   (1) 現金股利之發放
        大多採直接匯撥基金保管帳戶或以支票寄發等方式。

   (2) 股票股利或現金增資股票之發放
        大多經由集保結算所，以帳簿劃撥方式撥入基金之集保帳戶。

   (3) 實體債券之還本付息
        至指定之金融機構兌領。

2. 分配於投資人之基金投資所得之分配

   (1) 所得分配之期限
        若依信託契約約定應分配收益，除經主管機關核准外，應於會計年度終了後六個月內分配。
        且每次分配之總金額，應由保管機構以「○○基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶，不
        再視為基金資產之一部分，但所產生之孳息仍應併入基金。

   (2) 所得分配之方式

        A.應以受益人為受款人之記名劃線並禁止背書轉讓票據之方式。

        B. 應以受益人為受款人之匯款方式。

   (3) 受益人之收益分配請求權自發放日起，五年間不行使而消滅，而該收益併入該基金。

3. 基金保管機構，應擔任基金收益分配之給付人與扣繳義務人。

1. 實體發行－開放式基金
    投信公司於收足投資人申購價金後七個營業日內，與基金保管機構共同簽署受益憑證，交付申購
    人。

2. 無實體發行－以保管條或對帳單代替
    投信公司發行受益憑證得不印製實體，而以帳簿劃撥方式代替，目前實務上多以保管條或對帳單代
    替。

1. 受益憑證買回價格
    以買回請求到達投信公司或代理機構之次一營業日之基金資產價值核算之。

2. 買回價款付款方式
    投信公司在國內募集投資國內之證券投資信託基金，當受益人申請買回憑證時，投信公司應指示基
    金保管機構以受益人為受款人之記名式劃線且禁止背書轉讓之支票，或以匯入受益人本人帳戶之匯
    款方式，並且應自買回請求到達之次一營業日起五個營業日內給付價金。

1. 基金保管機構每日
    基金保管機構須依基金每日之交易明細做帳務處理。

2. 基金保管機構每週及每月最後營業日編製，並於次月五個營業日內交付投信公司之報表如下：

   (1) 保管有價證券商庫存明細表（含股票股利實現明細）。

   (2) 銀行存款餘額表。

   (3) 證券相關商品明細表。

3. 投信公司編製，交由基金保管機構查核副署後，於每月十日前送交中華民國證券投資信託暨顧問商
    業同業公會轉送主管機構備查之報表如下：

   (1) 基金檢查表。

   (2) 資產負債報告表。

   (3) 庫存資產調節表。

1. 由投信公司召開。

2. 當投信公司不能或不為召開時，由基金保管機構召開之。

3. 若基金保管機構不能或不為召開時，依證券投資信託契約之規定或由受益人自行召開之。

4. 均不能或不為召開時，由主管機構指定之人召開之。

5. 召開受益人大會所產生之費用，由證券投資信託基金負擔，但依法令或金管會指示由投信公司負擔
    者，不在此限。

1. 基金之清算 證券投資信託基金管理辦法 第 80 條

   (1) 三個月內完成清算
        證券投資信託契約終止時，清算人應於金管會核准清算後三個月內，完成基金之清算，並將清
        算後之餘額，依受益權單位數之比率分派予各受益人。

   (2) 有正當理由得申請展延一次，並以三個月為限
        但有正當理由無法於三個月內完成清算者，於期限屆滿前，得向金管會申請展延一次，並以三
        個月為限。

   (3) 清算程序終結後應於二個月內，將處理結果向金管會報備，並通知受益人。

2. 清算人

   (1) 原則上由投信公司擔任 證券投資信託基金管理辦法 第 81 條
        基金之清算人由證券投資信託事業擔任之，有無法擔任之事由時，應由基金保管機構擔任。

   (2) 主要任務

        A. 了結現務。 B. 處分資產。 C. 收取債權。 D. 清償債務。
        E. 分派剩餘財產等。

1. 知悉投信公司有違反契約或相關法令
    基金保管機構應請求投信公司依契約或相關法令履行義務，若有損害受益人權益之虞時，應向金管
    會申報，並抄送投信公會。

2. 投信公司因故意或過失致損害基金資產時
    基金保管機構應為基金受益人之權益向其追償。

1. 華僑、外國人及外國機構投資人之區分 第 3 條

   (1) 境內華僑及外國人
        指居住於中華民國境內領有華僑身分證明書、持有僑居身分加簽之中華民國護照、外僑居留證
        之自然人或外國機構投資人。

   (2) 境外華僑及外國人
        指在中華民國境外之華僑及外國自然人或外國機構投資人。

   (3) 外國機構投資人
        指在中華民國境外，依當地政府法令設立登記者，或外國法人
        在中華民國境內設立之分公司。 
 
2. 保管機構及國內代理人或代表人之指定

   (1) 應指定經金管會核准之銀行或證券商擔任保管機構 第 17 條
        境外華僑及外國人投資國內證券，應指定經金管會核准之銀行或證券商擔任保管機構，辦理有
        關證券投資之款券保管、交易確認、買賣交割及資料申報等事宜；證券商擔任保管機構者，其
        客戶之款項應專戶存放於金管會核准之銀行。

   (2) 應指定國內代理人或代表人，辦理相關手續 第 16 條
        境外華僑及外國人投資國內證券，應指定國內代理人或代表人，辦理國內證券買賣之開戶、國
        內公司債之交換、轉換或認購股份申請、買入證券之權利行使、結匯之申請及繳納稅捐等各項
        手續。

1. 大陸地區投資人來臺從事證券投資或期貨交易，以下列各款之人為限：第 3 條

   (1) 機構投資人
        經大陸地區證券主管機關核准之合格機構投資者。

   (2) 大陸籍員工
        上市或上櫃公司依法令規定核給有價證券與在大陸地區設有戶籍之員工。

   (3) 大陸籍股東
        依照外國法律組織登記之法人，其股票或表彰股票之憑證於臺灣證券交易所股份有限公司或財
        團法人中華民國證券櫃檯買賣中心上市或上櫃買賣者，其在大陸地區依法組織登記或設有戶籍
        之股東。

   (4) 其他經主管機關許可者。

2. 保管機構及國內代理人或代表人之指定

   (1) 應指定經主管機關核准得經營保管業務之銀行擔任保管機構 第 16 條

   (2) 應指定臺灣地區代理人或代表人 第 4 條

1. 代理投資之登記。     2. 存款帳戶之開設

3. 證券商之開戶。        4. 結匯之申請。

5. 交易之確認。           6. 資料之申報。

7. 重大資訊之通知。     8. 稅負之處理。

9. 出席股東會。           10. 帳務處理。

華僑及外國人投資我國有價證券，首先須向台灣證券交易所辦理登記。

1. 境外華僑及外國人應委託國內代理人或代表人申請辦理登記。

2. 境內華僑及外國人可委託券商申請辦理登記。

1. 境外華僑及外國人與大陸地區投資人投資國內證券，應指定國內代理人
    （以國內證券商或金融機構為限）申請開設新台幣帳戶或外匯存款帳戶。

2. 境外華僑及外國人與大陸地區投資人投資國內證券及其資金運用，限以保管機構受
    託保管專戶之名義，開設存款帳戶，該帳戶僅供交割之用途。

3. 應於集保結算所保管劃撥帳戶下，開設個別集中保管帳戶。
    華僑及外國人投資證券管理辦法 第 18 條

1. 境外華僑及外國人投資國內證券，其投資本金、投資收益及以借券方式賣出有價證
    券之價金，得申請結匯。但資本利得及股票股利部分，以已實現者為限。
    華僑及外國人投資證券管理辦法 第 14 條

2. 投資收益申請結匯時，由指定之代理人或代表人檢附繳納稅捐之證明文件或稽徵機
    構出具之完稅證明。

1. 實務上採 T ＋ 2 日款券同步交割。

2. 通常於 T ＋ 1 日核對證券商傳送之交易明細。

1. 資金運用與庫存資料，應由保管機構設帳，每日詳予登載，並向外匯業務主管機關
    通報前一日資金匯出入情形。

2. 每月終了十日內，編製上一個月份證券買賣明細、資金匯入出情形，庫存資料及從
    事股權衍生性商品交易涉及之資金收付，向外匯業務主管機關申報，同時將資料提
    供予證券交易所登錄。

1. 應委託境內之代理人或代表人，代理申報及繳納稅捐。

2. 直接投資國內證券所取得之股利及利息收入等，扣繳義務人於給付時，應按給付金
    額扣繳 20％之稅款，無須再辦理結算申報。

1. 持有公開發行公司股份者，其表決權之行使，除法令另有規定外，應指派國內代理
    人或代表人出席之。

2. 持有公開發行公司股份未達三十萬股者，得不指派人員出席股東會。

3. 應於指派書上就各項議案行使表決權之指示予以明確載明。