※ 僅適用於不動產投資信託基金

1. 達一定金額（一億元）以上之不動產或不動產相關權利交易之程序

   (1) 所謂一定金額係指一億元以上（財政部民國 92 年 9 月 3 日台財融（四）字第 0924000785
        號）。

   (2) 交易程序

        A. 交易前－應先洽請專業估價者依不動產估價師法規定出具估價報告書
            受託機構運用不動產投資信託基金進行達主管機關規定之一定金額（一億元）以上之不動產
            或不動產相關權利交易前，應先洽請專業估價者依不動產估價師法規定出具估價報告書。

        B. 交易後－契約生效日起二日內辦理公告

           (A) 應於契約生效日起二日內，於受託機構本機構所在地之日報或依主管機關規定之方式辦
                理公告。          

           (B) 依主管機關規定之方式辦理公告（金管會 95.03.06 金管銀 ( 四 ) 字第 09585005781
                號）係指於中華民國信託業商業同業公會之網站辦理公告事宜。

2. 受託機構委請專業估價者出具估價報告書時，應符合下列規定：
 
  (1) 同一宗交易金額達新臺幣三億元以上者，應由二位以上之專業估價者進行估價
       若專業估價者間在同一期日價格之估計達百分之二十以上之差異，受託機構應依不動產估價師法
       第四十一條規定辦理（不動產估價師公會協調相關之不動產估價師決定其估定價格；必要時，得
       指定其他不動產估價師重行估價後再行協調）。

   (2) 交易契約成立日前估價者，其價格日期與契約成立日期不得逾六個月。

   (3) 專業估價者及其估價人員應與交易當事人無財務會計準則公報第六號所定之關係人或實質關係
        人之情事。

   (4) 其他不動產估價主管機關規定之事項

1. 應依據投資分析報告作成投資決定，並應定期向董事會提出檢討報告
    受託機構運用不動產投資信託基金，應依據投資分析報告作成投資決定，交付執行，作成投資決定
    紀錄及執行紀錄，並應定期向董事會提出檢討報告。

2. 投資分析報告等書面資料，受託機構應按時序記載並建檔保存；其保存期限，自信託期間屆滿日起
    不得少於五年。

1. 交易應遵守之規定 第 25 條
    受託機構應依本條例之規定、不動產投資信託計畫及不動產投資信託契約之約定，募集發行或私募
    交付及投資運用不動產投資信託基金，並遵守下列規定：

   (1) 除本條例另有規定外，不得為保證、放款或提供擔保。

   (2) 不得從事證券信用交易。

   (3) 不得對於受託機構所設立之各不動產投資信託基金及不動產資產信託間為交易行為。

   (4) 投資於任一公司短期票券之總金額，不得超過投資當日該不動產投資信託基金淨資產價值百分
        之十。

   (5) 存放於同一金融機構之存款，以及投資於其發行、保證或承兌之債券或短期票券金額，合計不
        得超過投資當日該不動產投資信託基金淨資產價值百分之二十及該金融機構淨值百分之
        十。⋯⋯⋯

1. 受託機構募集或私募之不動產投資信託基金（不動產資產信託準用之）：

   (1) 應有獨立之會計。

   (2) 受託機構不得將其與自有財產或其他信託財產相互流用。

2. 不動產投資信託基金相關會計簿冊之作成，應遵守相關法令及自律規範；其保存方式及保存期限，
    並應依商業會計法及相關規定辦理。

1. 應設置信託財產評審委員會
    受託機構依信託業法第21條規定設置之信託財產評審委員會：

   (1) 應至少每三個月評審不動產投資信託基金之信託財產一次。

   (2) 並於報告董事會後，於本機構所在地之日報或依主管機關規定方式（信託業商業同業公會之網
        站）公告之。

2. 評審信託財產得洽請專業估價者或專家

   (1) 信託財產評審委員會於必要時或依不動產投資信託契約之約定，得洽請專業估價者或專家出具
        相關估價報告書或意見，作為評審信託財產之參考。

   (2) 專業估價者或專家，應與受託機構無財務會計準則公報所定之關係人或實質關係人之情事。

3. 受益權單位之淨資產價值之計算與公告

   (1) 原則－每一營業日計算並公告前一營業日每受益權單位之淨資產價值
        受託機構應於每一營業日計算，並於本機構所在地之日報或依主管機關規定之方式公告前一營
        業日不動產投資信託基金每受益權單位之淨資產價值。

   (2) 例外－無重大變更，得以附註揭露方式替代重新估價計算
        但不動產或其他信託財產之資產價值於公告期間內無重大變更，且對基金之淨資產價值無重大
        影響者，得依不動產投資信託契約之約定，以附註揭露方式替代對該不動產或信託財產資產價
        值重新估價計算。

受託機構應分別於每營業年度終了及不動產投資信託計畫或不動產資產信託計畫執行完成後四個月
內，就不動產投資信託基金或不動產資產信託之信託財產作成經會計師查核簽證之下列書表，向信託
監察人報告，並通知各受益人：

1. 資產負債表。

2. 損益表。

3. 信託財產管理及運用之報告書。

1. 信託業務手續費及受託機構報酬 第 28 條
    受託機構得向受益人收取辦理不動產投資信託業務之手續費及報酬，或逕於不動產投資信託之信託
    財產中扣除支付之。

2. 信託費用及稅捐－得逕自信託財產中扣除繳納 第 28 條
    受託機構辦理不動產投資信託業務，因運用、管理所產生之費用及稅捐，得逕自信託財產中扣除繳
    納之。

3. 信託利益

   (1) 信託利益應每年分配 第 50 條

   (2) 會計年度結束後六個月內分配 第 28 條
        不動產投資信託基金投資所得依不動產投資信託契約約定應分配之收益，應於會計年度結束後
        六個月內分配之。

1. 受益證券應為記名式，其轉讓並應以背書方式為之
    受益證券應為記名式，其轉讓並應以背書方式為之；且非將受讓人之姓名或名稱、住所通知受託機
    構，不得對抗受託機構。受益證券之轉讓，非將受讓人之姓名或名稱記載於該受益證券，不得對抗
    第三人。

2. 受益證券得採無實體發行
    受益證券以帳簿劃撥方式發行或交付有價證券者，得不印製實體有價證券；其轉讓、買賣之交割、
    設質之交付等事項，依證券交易法第四十三條規定辦理。

1. 收益分配請求權－ 5 年
    受益證券持有人之收益分配請求權，自發放日起五年間不行使而消滅。該時效消滅之收益併入信
    託財產。

2. 其他給付請求權－ 15 年
    除前項規定外（收益分配請求權），基於受益證券所為之其他給付，其請求權之消滅時效為十五
    年。

1. 分配之信託利益按利息所得課稅 第 50 條
    分配之信託利益，為受益人之所得，按利息所得課稅，不計入受託機構之營利事業所得額。

2. 受託機構為扣繳義務人，採 10％分離課稅 第 50 條
    利息所得於分配時，應以受託機構為扣繳義務人，依規定之扣繳率扣繳稅款分離課稅，不併計受益
    人之綜合所得稅總額或營利事業所得額。

    (1) 扣繳率按分配額扣取百分之十。各類所得扣繳率標準 第 2 條

    (2) 營利事業因持受益證券，由受託機構分配之利息所得，應全額認屬該營利事業之所得
        （財政部 93.8.2 台財稅字第 0930410336 號）。

1. 信託財產為建築物－得耐用年數延長二分之一計算每年之折舊費用 第 53 條
    依不動產投資信託計畫或不動產資產信託計畫投資之建築物，得依固定資產耐用年數表規定之耐用
    年數延長二分之一計算每年之折舊費用。但經選定延長年限提列折舊者，嗣後年度即不得變更。

2. 信託財產為土地時

   (1) 地價稅 第 51 條

        A. 信託關係存續中，以受託機構為納稅義務人
            不動產投資信託或不動產資產信託以土地為信託財產，並以其為標的募集或私募受益證券
            者，該土地之地價稅，於信託關係存續中，以受託機構為納稅義務人。

        B. 其應納稅額之計算，就該信託計畫在同一直轄市或縣（市）轄區內之所有信託土地合併計算
            地價總額，依土地稅法第十六條規定稅率課徵地價稅。