債券之信用評等

信評等級越高，代表公司的營運及財務體質越好，未來違約風險也越小。目前較知名的信評公司，一共有S&P、Moody’s、英商惠譽，以及中華信評等4家。
若依據我國中華信評公司針對債券型基金的信評等級分類，由高至低，可依序區分為：

利率期限結構

YTM公債殖利率曲線

透過以下4種殖利率曲線型態，說明隨到期期限增加，殖利率走勢為何。
水平曲線：
各種期限不同之公債，無論期限長短，殖利率皆相同。    
上升曲線：
期限越長，殖利率越高
長期殖利率＞短期殖利率。    
下降曲線：
期限越長，殖利率越低
短期殖利率＞長期殖利率。    
起伏曲線：
隨著期限增加，殖利率曲線先升後降短期與長期公債殖利率均屬低，中期公債之殖利率相對較高。    

利率期限結構理論

構成各種不同形狀殖利率曲線的成因：

一、預期理論

殖利率曲線之形狀，決定於投資人對未來存有通貨膨脹之預期。在未來短期利率下滑之下，長期利率會隨著到期期間的增長而降低，導致殖利率曲線為負斜率之下降曲線；反之，當投資人預期通貨膨脹率將逐年遞增，則短期利率將逐年上升，長期利率亦將隨到期期間的增長而上升，導致殖利率曲現為正斜率之上升曲線。

二、流動性偏好理論

在長短期債券殖利率相同下，投資人會比較傾向於購買利率與違約風險較低的短期債券，卻也導致投資人之報酬率越來越低，使得短期債券利率偏低。長期債券因風險較高，須付給投資人較高的投資補償，稱之為＜流動性風險溢酬＞債券的期限越長，殖利率越高。長期債券殖利率，大於短期債券殖利率，使殖利率曲線為正斜率曲線。

三、市場區隔理論

金融市場存在不同期限之資金需求，故不同到期日的債券，無法相互取代，故無論長期或短期債券，各有其所屬的市場特性，互不影響。若投資人對短期債券需求增加，則短期債券價格上漲，殖利率下跌，殖利率曲線為下降走勢，但不影響長期債券供需。