退休規劃

一、概念

如何能夠過一個有尊嚴的退休生活，是全體民眾、企業和政府的共同責任。

1. 定義

世界衛生組織 (WHO) 將 65 歲以上的長者定義為老年人

超高齡社會 老年人口比例超過 20%

高齡社會 老年人口比例超過 14%

高齡化社會 老年人口比例超過 7%

2. 台灣現況

(1) 根據我國內政部統計處資料顯示，截至民國 106 年 6 月底止，台灣 65 歲以上的高齡人口已達 318.4 萬，佔總人口數的 13.5%，已步入高齡社會。

(2) 扶老比

8.2：1 5.5：1

民國 90 年 民國 106 年

約 8.2 個生產者扶養一個退休者約 5.5 個生產者扶養一個退休者

二、退休規劃的影響因素

退休後生活費用

每月所需的退休生活費用愈高，退休金籌備壓力愈大。

是否有固定收入

若有固定收入挹注(如：年金給付、月退俸)，退休金籌備壓力會愈小。

物價上漲

通貨膨脹率愈高，退休金籌備壓力愈大。

退休後期間

退休期間愈長，所需退休生活總費用愈高，退休金籌備壓力愈大。

距離退休時間

離退休日愈短，表示累積工作所得期間愈短，退休金籌備壓力愈大。

已有儲蓄

退休前，資產累積愈多，每月退休生活愈寬裕，退休金籌備壓力愈小。

優先順序

退休規劃應以自己及配偶的生活所需為優先考慮，而非省吃儉用留下遺產。

三、退休規劃的重要原則

盡早開始儲蓄	準備退休金，越早起步越輕鬆。
適度參與投資	透過時間與複利效果，持續累積退休金。
不宜太過保守	太低的報酬率恐無法累積到所需要的退休目標金額。
基本生活支出	運用保證給付的養老險或固定給付的退休年金，支應基本生活。
生活品質支出	以沒有保證，但報酬率較高的基金投資，支應彈性較大的品質生活。

四、退休金規劃

1. 退休後年支出之計算

★ 所得替代率

所得替代率 = 退休後的所得 ÷ 退休前的所得

● 目前的消費率愈高，應有的所得替代率也愈高。
● 收入成長率愈高，應有的所得替代率會愈低。
● 至少應為 60% 以上，以 70% 為適當

★ 通貨膨脹率

● 能夠反映物價上漲的程度
● 影響金錢的實質購買力
● 當通膨率愈高，所得替代率也應愈高
● 當通膨率愈高，投資報酬率也應愈高

2. 退休金總需求之計算

★ 簡易法

退休金總需求 = 退休後月需求 ×12× 退休餘命 ( 年 )

★ 實質報酬率折現法

實質報酬率 = 投資報酬率－通貨膨脹率
退休金總需求 = 退休後月需求 × 12 × 年金現值係數
n: 退休餘命
r: 實質報酬率

五、退休金來源分析

勞工退休金	舊制 ( 依勞動基準法規定 )
	自請退休要件	● 工作 15 年以上且年滿 55 歲者 ● 工作 10 年以上且年滿 60 歲者 ● 工作 25 年以上者 ● 年資以服務同一事業者為限
	基數計算	● 前 15 年，每年可領 2 個基數 ● 超過 15 年以上，每年 1 個基數 ● 最高為 45 個基數
	薪資計算	退休時前 6 個月的平均薪資
	確定給付制	退休金給付責任在於雇主

勞工保險 ( 簡稱勞保 )	民國 98 年 1 月 1 日勞保年金施行後，老年給付主要分為兩個方式：一次給付及年金給付。若給付方式經勞保局核付後，則不得變更。
	一次給付 (舊制)
	請領資格
	被保險人於 98 年 1 月 1 日前有勞保年資者，於符合下列規定時，得選擇一次請領老年給付。 ● 參加保險之年資合計滿 1 年，年滿 60 歲或女性被保險人年滿 55 歲退職者。 ● 參加保險之年資合計滿 15 年，年滿 55 歲退職者。 ● 在同一投保單位參加保險之年資合計滿 25 年退職者。 ● 參加保險之年資合計滿 25 年，年滿 50 歲退職者。 ● 擔任具有危險、堅強體力等特殊性質之工作合計滿 5 年，年滿 55 歲退職者。

新制 ( 依勞工退休金條例規定，自民國 94 年 7 月 1 日開始實施 )
提撥率	● 雇主不得低於 6% ● 勞工可自願提撥，但不高於 6%
年金請領條件（月退休金）	● 勞工年滿 60 歲，新制年資滿 15 年 ● 若年資未滿 15 年者，應請領一次退休金 ● 年資以實際提繳退休金之月數計算
勞工身故	勞工於請領前死亡，應由其遺屬或指定請領人請領一次退休金
基金收益	退休金運用收益不得低於銀行二年定期存款利率，若不足由國庫補足之
資遣費	● 年資每滿一年，發給 1/2 個月平均工資 ● 最高發給 6 個月平均工資

給付標準
一次請領老年給付金額 = 平均月投保薪資 × 給付月數
「平均月投保薪資」	按退保當月起，前 3 年之實際月投保薪資平均計算
給付月數計算	● 年資每滿 1 年，按其平均月投保薪資發給 1 個月 ● 年資合計超過 15 年者，超過部分，每滿 1 年發給 2 個月
給付限制	● 60 歲以前，最高給付以 45 個月為限 ● 超過 60 歲繼續工作者，60 歲以後之保險年資，最多以 5 年計，合併最高以 50 個月為限

勞工保險 ( 簡稱勞保 )	年金給付 (新制)
	請領資格
	被保險人符合下列規定之一者，得請領老年年金給付： ● 年滿 60 歲，保險年資合計滿 15 年。 ● 擔任具有危險、堅強體力等特殊性質之工作合計滿 15 年，年滿 55 歲。 ● 勞工保險年資未滿 15 年，但併計國民年金保險之年資滿 15 年，於年滿 65 歲時，得選擇請領勞保老年年金給付。注意：依勞保條例規定，老年年金請領年齡在民國 106 年之前是 60 歲，107 年就會提高為 61 歲，109 年提高為 62 歲，111年提高為 63 歲，113 年提高為 64 歲，115 年以後為 65 歲。
	勞保新制老年年金給付試算
	一、給付標準依下列二種方式擇優發給：平均月投保薪資 × 年資 ×0.775% ＋ 3,000 元第一式投保薪資較低或年資較短者，選擇第 1 式較有利平均月投保薪資 × 年資 ×1.55% 第二式投保薪資較高或年資較長者，選擇第 2 式較有利
	舉例 Q：李經理為 45 年出生，假設勞保老年年金的請領年齡為 60 歲，當他年滿 60 歲辦理退休時，保險年資 35 年又 5 個多月，平均月投保薪資 32,000 元。 6 A：每月年金金額：32,000 × (35 ＋ ─── ) × 1.55% ＝ 17,608 元 12
	注意事項
	●「平均月投保薪資」按加保期間最高 60 個月之月投保薪資平均計算。 ● 保險年資未滿 1 年者，依其實際加保月數按比例計算；未滿 30 日者，以 1 個月計算。 ● 未達請領年齡而提前請領者，以 5 年為限，每提前 1 年按給付金額減給 4%，最多提前 5 年減給 20%。 ● 符合請領年齡而延後請領者，每延後 1 年按給付金額增給 4%，最多增給 20%。 ● 領取老年年金給付之後死亡，如果死者有老年給付差額，得由符合規定的受益人，另外再選擇請領差額。
	二、展延年金每延後 1 年請領，依原計算金額增給 4%，最多增給 20%。舉例 Q：上述李經理繼續工作延至 63 歲退休，保險年資 38 年又3 個多月，平均月投保薪資 32,000 元。 4 A：每月年金金額：32,000 × (38 ＋ ─── ) × 1.55% ＝ 19,012， 12 19,012 × (1 ＋ 4% × 3) ＝ 21,293 元。
	三、減額年金被保險人保險年資合計滿 15 年，但尚未符合年金請領年齡者，可以提前請領老年年金，但每提前 1 年，依原計算金額減給 4%，以提前 5 年為限。舉例 Q：上述李經理 57 歲退休時，保險年資 32 年又 11 個多月，平均月投保薪資 32,000 元，他打算提前 3 年請領老年年金。 A：每月年金金額：32,000 × 33 × 1.55% ＝ 16,368， 16,368 × (1 － 4% × 3) ＝ 14,404 元。

國民年金保險 ( 簡稱國保 )	是我國於 97 年 10 月 1 日開辦的社會保險制度，主要納保對象是年滿 25 歲、未滿 65 歲，在國內設有戶籍，且沒有參加勞保、農保、公保、軍保的國民。
	請領資格	● 國民年金保險之被保險人，於年滿 65 歲時，不論國保年資有幾年，均可請領老年年金給付。 ● 自年滿 65 歲之當月起，按月發給至死亡當月止。
	給付金額	依下列 A、B 式計算後，擇優計給： A 式 ( 月投保金額 × 保險年資 ×0.65%) ＋加計金額 B 式月投保金額 × 保險年資 ×1.3%
	保險年資	指被保險人實際繳費期間；其未滿一年者，依實際繳納保險費月數按比例計算。
	投保金額	自 104 年起，調整為 18,282 元；以後於消費者物價指數累計成長率達 5% 時，即依該成長率調整。
	加計金額	自 105 年起調高為 3,628 元；以後每 4 年會參照消費者物價指數同步調整。

六、因應退休需求的準備

整筆投資可累積的退休金	目前整筆退休準備金 × 複利終值係數
定期定額投資可累積的退休金	目前每期退休準備金 × 年金終值係數
應準備的退休金總額	未來每期退休生活費用 × 年金現值係數