企業財務管理
作者:邵康企業管理大意
一、基本概念
企業的財務管理,是指一種能使企業達到績效最高、價值最大的財務資源運用辦法,配合企業其他業務,達成企業的營運目標。為了企業整體營運績效,必須從降低成本及提高報酬兩方面下手。適切的籌資計劃有助於節流,正確的投資評估則有助於開源,這正是財務管理的功能。
(一)財務管理的功能
1.資金的募集:
公司所須的資金基本上有三種來源:
(1)股東:私募、公開股票發行、特別股。
(2)債權人:金融機構借貸、公司債、私人借貸。
(3)盈餘:企業獲利。
2.資金的運用:
資金的主要運用方式有:
(1)維持營運:包括薪資、進出貨、房租及其他營運支出等。
(2)投資。
(3)還債及付利息。
(4)繳稅。
(5)歸還股東。
3.現金流的控制及管理:
避免企業有無法應付現金支出的問題。
4.風險管理:
避免企業營業成果產生鉅幅波動。
(二)資金的種類
1.以所有權分:
可以分為自有及借入兩種。當企業資金借入的比例愈高,企業的負債比就愈高,將來產生危機的機率也越高。至於應該借多少比例才是最好,這個問題稱為資本結構的決策。
2.以用途分:
當資金有特定、固定用途時,我們稱為固定資金;當資金在運用上比較機動,並且會在企業內外間流通,則稱為流動資金。
3.以期限分:
依據資金在使用時間上的長短,可以分為短期、中期、長期。通常我們把一年以下稱作短期,一至五年稱作中期。
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