股票技術分析-2

價格指標

寶塔曲線

利用K線的長紅線或長黑線來區分股價之漲跌，同時搭配大盤線圖與移動平均線來推判大盤之走勢，係以＜趨勢線＞的原理，組成買賣訊號。
我們以四日寶塔線為例，寶塔線轉紅代表股價已升破前四日的最高價，可考慮買進；相反的，寶塔線轉黑代表股價已跌破前四日的最低價，未來恐賣壓持續湧現，可考慮賣出。

乖離率BIAS

當日股票收盤價，與特定時期移動平均值間之差距比率，稱之為乖離率：
"N日BIAS ＝"  "當日收盤價－N日移動平均值" /"N日移動平均值" 
乖離率有正有負，若乖離率過高，代表股價出現過度上漲之跡象，此時宜考慮賣出；反之，若乖離率過高，代表股價出現過度下跌之跡象，此時宜考慮買進。

KD隨機指標

KD值之計算
以10天週期為例，先找出最近10天內的最高價與最低價，以及這10天的收盤價，接著運用這三筆數據計算，第10天的不穩定隨機值(Row Stochastic Value，RSV)：
"RSV ＝"  "第10天收盤價－最近10天內最低價" /"最近10天內最高價－最近10天內最低價"  "×100" 
利用上述RSV，求算K值：
"當日K值＝"  "2" /"3"  "  前一日K值+"  "1" /"3"  " RSV" 
利用當日K值，求算D值：
"當日D值＝"  "2" /"3"  "  前一日D值+"  "1" /"3"  " 當日K值" 
若前一日之K值與D值均無者，則可直接以50帶入求算。
如何判斷
若K＞D，代表目前較偏向漲勢，尤其是當K值由下而上升破D值時，便為買進訊號。
若K＜D，代表目前較偏向跌勢，尤其是當K值由上而下跌破D值時，便為賣出訊號。
以80及20兩個分界點，來判斷目前股市屬超買或超賣。若KD＞80，代表目前股市出現超買跡象；若KD＜20，代表目前股市出現超賣跡象。
RSI相對指標
利用股價上漲及下跌幅度的相對比重，衡量股市是否有超買或超賣的現象。一般採用6日、12日，以及24日為參考基期。
RS＝特定日數內上漲總幅度平均值／特定日數內下跌幅度平均值
"RS＝100－("  "100" /"1+RS"  ")" 
RSI值介於0與100間，RSI＞80代表超買，呈現多頭漲勢，為賣出訊號；RSI<20代表超賣，呈現空頭跌勢，為買進訊號。
RSI值越大，代表股價持續上揚；RSI值越小，代表股價持續下跌。
RSI之波動幅度與日數長短，係呈負向關係，若時間日數越長，則RSI波動幅度越小，故12日RSI波動幅度(敏感度)比24日RSI還高。
若RSI往下跌破RSI移動平均線時，為賣出訊號；反之，若RSI往上升破RSI移動平均線時，為買進訊號。
MACD
也是根據移動平均線發展出來的分析工具！
先計算12日EMA及26日EMA
"12日EMA＝"  "11" /"12"  〖"EMA" 〗_"11"  "+"  "1" /"12"  "P" _"12" 
"26日EMA＝"  "25" /"26"  〖"EMA" 〗_"25"  "+"  "1" /"25"  "P" _"26" 
P＝第12日或第26日的收盤價或收盤點數
再求算DIF
DIF＝12日EMA－26日EMA
接著在計算出DIF的9日平滑移動平均數，此即為MACD，故MACD即為DIF的移動平均線。
求出兩者的差值
BAR＝DIF－MACD
判斷依據(跟RSI很類似)
若DIF線往上升破MACD時，為買進訊號；若DIF線往下跌破MACD時，為賣出訊號。
當DIF、MACD＞0時，股市處於上漲行情；當DIF、MACD＜0時，股市處於下跌行情。
DMI指數
有四個數據，是我們必須先計算出來的
14日上升動向指數(+DI)
14日下降動向指數(-DI)
DMI參考值大多為14日*
動向指數(DX)
平均動向指數(ADX)
前述之+DI與-DI均分佈於0~100間。
判斷依據：
若ADX越小，尤其是當ADX<20時，代表目前處於盤整狀態。
若ADX越大，且當ADX>40時，代表目前股價強勢上漲。換言之，ADX越大，漲勢越明顯。
+DI往上升破-DI時，為買進訊號；反之，當+DI往下跌破-DI時，為賣出訊號。
WMS%R威廉指標
一、以鐘擺原理判斷買賣超區域的技術分析指標。
二、當威廉指標＞80時，代表出現超賣現象，此為買進時機；當威廉指標＜20時，代表出現超買現象，此為賣出時機(與KD以及RSI正好「相反」)。
三、一般係以9日為基期
9日威廉指標＝
(9日內最高價－第9日收盤價)／(9日內最高價－9日內最低價)×100%
MTM動量指標
利用股價的加速度來衡量股價波動的趨勢。以5日動能為例，若今日的收盤價高於5天前的收盤價，則5日動能將位在零線上。當股價不斷上升時，MTM理論上應隨之上升，若股價上漲的同時，MTM卻下降，代表動能不足，多頭走勢可能隨時會結束，此時可考慮賣出。
   黃金交叉＋死亡交叉

數量指標

OBV人氣指標

一、由＜葛蘭碧＞利用＜成交量＞的波動趨勢，推測未來的股價走勢。不同於道氏理論，是以＜指數＞來推測。
二、OBV值之求算
當日收盤價上漲時：OBV＝股票累積成交量＋當日成交量
當日收盤價下跌時：OBV＝股票累積成交量－當日成交量
三、將上述求得之每日OBV值連成一線，便為OBV線。
四、當OBV線下降，股價卻上升，此為賣出訊號；
當OBV線上升，股價卻下降，此為買進訊號。
若OBV線由負轉為正，此為買進訊號；
若OBV線由正轉為負，此為賣出訊號。

VR數量指標

係以某特定時間內股價上漲日之成交總額，除以股價下跌日之成交總額後，所求得之比率，藉此判斷未來之股價走勢。VR並無固定之數值或特定之區間，VR越大，表示有超買之現象；VR越小，表示有超賣之現象。此外，VR須隨著初升段、主升段，以及末升段的走勢，來調整數值的大小。

其他技術指標

PSY心理線
心理線＝N日當中上漲的天數/N×100%
PSY＞75%—代表超買的跡象；PSY＜25%—代表超賣的跡象
ADL騰落指標
這個指標的判斷方式只要將每日股價上漲的公司家數，減去每日股價下跌的公司家數，便求得一日的ADL值。若要計算近10日的ADL，則將10日的ADL全部累加即可。
ADR漲跌比率
這個指標的原理，跟前面的騰落指標是一樣的，差別只在於ADR是以比率值呈現，所以又叫做騰落比率。我們一般是以10日內的股價上漲與下跌公司家數來計算ADR：
"ADR＝"  "10日內股價上漲公司總家數" /"10日內股價下跌公司總家數" 
若ADR大於1.5，代表上漲總家數為下跌總家數的1.5倍以上，意味股市已長期走升，接下來可能隨時會下跌修正；反之，若ADR小於0.5，代表上漲總家數為下跌總家數的0.5倍以下，意味股市已長期走跌，接下來可能隨時會反彈上漲。
OBOS超買超賣指標
該指標的計算方式
OBOS＝特定時間內股價上漲公司家數累計－特定時間內股價下跌公司家數累計
三、零股理論
當大多數的市場人士抱持樂觀態度，使零股交易趨於熱絡的同時，自己卻準備好出脫持股；反之，當大多數投資人悲觀時，自己的態度卻轉為樂觀，並準備買進，即反向操作！