金融市場概論 (二) 證券市場 證券市場是指為了避免資金閒置的浪費，以利資金供需雙方交易的交易市場，以有價證券為交易標的，其 發行方式可分為公開發行(Public Offering)及私募(Private Placement)兩種。 一、公開發行 vs 私募 公開發行 私募 1.初次公開發行(Initial Public Offering，IPO)： 未上市公司初次公開發行新股。 2.現金增資(General Cash Offering)： 已上市公司再次增資發行新股。 3.原始股東認購(Rights Offering)： 原始股東享有優先認股權(PreemptiveRights)，可優 先認購公司所發行之新股，亦可將此權利賣出。 公司直接將新股售予特定投資人，多用於公 司債的發行，其優點在於發行成本低且相對 較有彈性。 ● 補充說明 IPO 蜜月期 ...

金融市場概論 (一) 金融市場 金融市場之區分 金融是指資金的借貸，由於在金融市場中交易的商品，其特質各有不同，為了便於區分不同的金融商品交 易的不同條件與方式，又可將金融市場予以分門別類： 一、以到期期限長短區分 ...

證券集中保管事業 證券集中保管之功能與架構 一、功能 證券集中保管劃撥交割制度，便是透過一元化之電腦系統作業，來搞定所有證券之結算、交割保管， 以及過戶等原本複雜的程序。投資人在開立集中保管帳戶之後，便由證券商發給...

證券金融事業與信用交易 (三) 融資融券之額度、期限、融資比率及融券保證金成數之規範 證券交易法 有價證券買賣融資融券之額度、期限及融資比率、融券保證金成數，由主管機關商經...

證券金融事業與信用交易 (二) 信用交易 融資、融券之意義 融資 指證券商對其客戶融通資金。 融券 指證券商對其客戶融通證券。 有價證券...

證券金融事業與信用交易 (一) 證券金融事業 意義 證券金融事業，指依本規則規定予證券投資人、證券商或其他證券金融事業融通資金或證券之事業。 (證券金融事業管理規則2) 證券金融事業之設立 一、設立資格 ...

稅賦及必要費用 證券交易稅 納稅義務人 負擔稅賦者 證券交易稅係向出賣有價證券人課徵。除證券自營商自行出賣其所持有之有價證券者，證券交 易稅由該證券自營商向國庫繳納外，證券交易稅由代徵...

證券交易市場特殊制度 (三) 拍賣制度 拍賣要件 拍賣委託人資格 證券自營商及依規定與證券經紀商簽訂開戶契約之委託人(包含政府機關)。 拍賣申請 證券經紀商接受...

證券交易市場特殊制度 (二) 有價證券借貸制度 有價證券借貸交易 一、定義 係指出借人同意將有價證券出借，並由借券人以相同種類數量有價證券返還之行為。 (臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法2) ...

證券交易市場特殊制度 (一) 零股交易 定義 係指委託人買賣同一種類上市之本國股票或外國股票，其股數不足該股票原流通交易市場規定之交易單位 者。本國股票或外國股票之零股以一股為一交易單位，申報買賣之數量必須為一股或其整倍數...

上市、上櫃有價證券管理 (五) 資格條件 為提供發行公司於上櫃(市)前熟悉證券市場相關法規及提升公司知名度之機會，另亦提供上櫃(市)前股票 之流動性及價格發現之機能，國內企業及未於其他交易所掛牌之外國企業於補辦公開發行後，得向證...

上市、上櫃有價證券管理 (四) 有價證券櫃檯買賣市場(店頭市場) 開立帳戶 一、客戶初次與證券商進行櫃檯買賣有價證券時，應與該證券商簽訂開戶契約，辦理開戶手續。但證券商 於營業處所議價或參加證券櫃檯買賣中心債券等殖成交...