短期票券市場工具

有效期限為「一年以下」，包含可轉讓定期存單、商業本票、承兌匯票，以及國庫券，又叫做貨幣市場。

可轉讓定期存單

將儲蓄之金額，存放在定存帳戶後，銀行會開立一張定期存單給存款戶，用以證明這筆金額已經存入定存帳戶內（現在大多已直接將定存明細，列印在活期存款存摺的最末頁）。然而，如果臨時需要將定存解約拿來應急，解約時的存款利息，就必須以8折計算，且定期存單又不可轉賣變現，錢被鎖在銀行帳戶內，不能動用!為了提高定期存款的流動性，銀行便發行了一種不可中途解約，卻可中途轉讓的定期存單，承諾於到期日將依照票載利率，支付本息予存款人，此即為可轉讓定期存單。
1.期限最短為三個月，另外有六個月、九個月，以及一年期的可轉讓定期存單。
2.各銀行發行之可轉讓定期存單，通常以面額發行，且面額為10萬元之倍數。

商業本票

由發票人簽發特定金額，於到期日無條件支付此金額予受款人或持票人之法定票據。由於本票必須由發票人於到期時無條件支付票款給對方，因此若發票人於到期時未支付票款，則持票人得聲請法院，裁定強制執行。所以，在簽發本票給對方前，務必三思。而商業本票，就是由工商企業所發行，承諾於到期日無條件支付給受款人或持票人特定金額的票據。
交易性商業本票    又稱為第一類商業本票CP1，以融通交易目的，所發行的商業本票。
融資性商業本票    又稱為第二類商業本票CP2，為企業基於籌措短期資金之目的所發行，須得到金融機構保證後，才可發行。

承兌匯票

由發票人簽發特定金額，委由指定付款人於到期時，無條件支付予受款人或持票人之法定票據。因此，與本票最大差異處，在於匯票的發票人及付款人，未必是同一人。因付款人係接受發票人之委託進行付款的動作，所以「承兌」，便成為付款人保證付款的一道手續。承兌匯票又可區分為：
商業承兌匯票    委託付款人並負責承兌，由付款人承諾，未來到期時一定付款。
銀行承兌匯票    因購買財貨或勞務者，委託銀行為付款人，並由銀行承兌（銀行於匯票上，蓋印承兌章Bank Acceptance）。最常見於進出口貿易往來上，當出口商收到由進口商簽發，並委由進口商往來銀行承兌的匯票時，代表此票款一定收的到，此時出口商便可進行出貨的動作。

國庫券

依據發行目的與發行機構之不同，又可區分為：
甲種國庫券    
發行機構為＜財政部＞，以＜面額＞發行於到期時，將本金與利息償還給投資人。其發行的目的，是為了＜調節國庫收支＞。
乙種國庫券    
發行機構為＜中央銀行＞，以＜貼現＞方式發行，於到期時，將本金償還給投資人（發行時以本金扣除利息後的價格賣給投資人，到期時以本金向投資人買回）。發行的目的，是為了使央行達到＜調整貨幣供給，縮放銀根＞的目標。

附條件買賣

買賣雙方按約定之金額，一方暫將債券售予另一方（或向另一方買入），並約定於特定期間過後，再向另一方買回債券（或將債券售予另一方）。故可分成：
附買回協議(RP)    交易商於賣出債券時，與買方約定日期與特定價格，於未來以先前約定之條件，買回債券。
附賣回協議(RS)    交易商於買入債券時，與賣方約定日期與特定價格，於未來以先前約定之條件，賣回債券。