投資型保險商品之爭議

壹、層出不窮之紛爭

各家壽險公司將投資型保單列為主力商品之一的同時，行銷人員更應具備專業素養，使消費者了解投資型保單本身與傳統保單之間的功能差異。然而，亦從我國投資型保單推出以來，消費糾紛層出不窮，就算是在英美等投資型商品已行之有年的國家亦為如此。而這些消費糾紛所衍生之法律訴訟案件，輕則使行銷人員受罰，重則構成金融醜聞。

貳、常見之爭議

一、誤導或誇大投資報酬率
(一)刻意誤導消費者錯誤解讀
行銷人員誤導投資型保單之投資報酬收益，使客戶對未來的報酬利得過度樂觀，而完全忽略風險。不但沒有清楚地針對保險公司不保證投資收益的部份，做完整說明，且過去的投資收益不等於未來仍有相同的績效。
(二)誇大不實的報酬數據
行銷人員慣用誇大投資報酬率的手法，誘使消費者購買投資型保單。此類商品之實際投資報酬率，直接關係到給付金額，而行銷人員在銷售過程中，強調高投資報酬率，甚至對投報率加以灌水，導致消費者誤以為零風險零損失，且百分之百獲利，故當未來投資報酬率遠不如預期時，便產生消費糾紛。
二、不惜慫恿客戶置換保單
消費者在行銷人員超高報酬率以及穩賺不賠的誇大說詞誘導下，不惜將原本之保單解約，轉而購買不符其需求之投資型保單。事後發現新商品之投資報酬率完全與原先預期相去甚遠，故對行銷人員產生不滿。
三、揩油行銷
保險公司之行銷人員為賺取額外佣金收入，勸誘保戶購買超過其需求或經濟能力負擔之保險商品，最後在保戶無力繼續繳納保費之情況下，保單失效，先前已繳之保費亦無法領回，造成保戶對行銷人員產生惡劣印象。
四、未具體說明繳費期間
於說明書上未說明繳費期間是不確定的。保戶本來以為繳費期滿不需再繳費，但是結果因為實際之投資報酬率低於預期，公司因此要求保戶必須多繳保費才能使保單持續有效，使保戶覺得保險公司的說法前後矛盾，因而造成糾紛。
五、將保單以投資工具的方式銷售
行銷人員假藉投資商品或退休金商品之名，行販售保險之實。例如將投資型保險商品描述成低風險高利得，且可免稅之投資商品，藉以誘導消費者購買。投資型保單的本質，實際上仍為壽險，且所繳保費也非全數用於投資。然而，消費者一味研究及選擇投資方式的同時，卻忽略了支付保費的真正動機為何。事後當消費者了解真相後，會認為若要投資的話，還有許多其他的選擇，未必要執著於投資型保單。其中，變額保險雖有投資的成份，但絕對無法完全取代共同基金。

參、因應對策

此等問題之發生，導因於保險公司對行銷人員之專業訓練不足與要求鬆散，導致行銷人員之專業素養欠佳，在對其所銷售之商品屬性不甚了解之下，繼而忽略了銷售時必須對消費者揭露或告知的事項。再者，由於行銷人員企圖以保險商品來搶食其他金融工具之市場，以致於誤將投資型保單誤認為金融市場上無所不能的商品。
在美國，監理機關與保險公司均採取諸多措施，以避免產生爭議或糾紛：
一、多數保險公司因壽險顧問之不當行為而被裁定罰款。
二、解聘行銷人員和保險公司主管。
三、銷售時，須提供消費者詳細的說明書，且須清楚又易於了解。
四、行銷人員須通過並持有此類商品之專業認證。
五、明訂行銷時和銷售後之須揭露項目：
(一)行銷資訊揭露項目：
保單特性簡介、保障項目說明、基金投資策略、基金過去數年投資報酬率、基金管理費、基金計價基礎、對保戶及受益人稅負上的影響。
(二)銷售後之資訊揭露：
每年須通知保戶當年之保單價值準備金、死亡保額、保單貸款等資訊，並每年公佈分離帳戶之投資組合及其績效。