外幣保單-保險業投資相關規範

保險業資產管理自律規範

一、規範源起
爲加強保險業資產管理，有效控管保險業資金運用風險，以確保清償能力，維護保戶權益，特訂定本自律規範。(保資規範§1)
二、資產管理業務自律依據 
保險業辦理資產管理時除法令另有規定外，應依本自律規範辦理。(保資規範§2)
三、資產風險與清償能力
(一)清償能力之確保
保險業管理資產時，應考量負債及風險，並分析資產與負債之關係，確保有足夠之清償能力。
(二)資產負債分析
前項分析資產與負債之關係，應考慮下列事項：
1.分析持有資產之到期日、流動性及與負債之適當性。
2.建立適當現金流量預測模型，以測試公司是否能承受市場情境與投資條件之變化，並檢視當其清償能力受到負面影響時，能否作適當調整。(保資規範§3)
四、風險管理
(一)風險評估
保險業應對各項資產所產生之各種風險加以辨識、衡量、報告及監控。
(二)風險項目
前項所稱各種風險至少應包括市場風險、信用風險、流動性風險、作業風險及法律風險。(保資規範§4)
五、投資管理
保險業建立資產管理制度，除應遵守相關法令外，並應依本自律規範訂立投資管理流程，以有效執行並監督資產管理相關業務。(保資規範§5)
六、投資管理流程要點
保險業訂立之投資管理流程，其內容應包括：
(一)制定整體性投資政策。
(二)設置並授權相關單位執行投資政策。
(三)分析、衡量及控制投資結果與風險，其內容應包括：
1.建立風險管理機制。
2.建立完善之內部控制及稽核制度。
3.建立適當之投資績效評估流程。
4.建立相關人員適當且即時之投資溝通機制。
5.建立投資政策與流程合理性之內部檢視機制。(保資規範§6)
七、投資政策之制定
(一)投資政策考量因素
訂立前條投資政策時需考量資產與負債關係、風險承受程度、長期風險報酬要求、流動性與清償能力後訂之，並報經董事會通過，其內容至少應包括下列事項：
1.資產配置之決策依據。
2.建立投資項目(含衍生性金融商品)之規範或限制，如市場種類限制、最低信評或品質要求、分散投資或相關數量之限制，與外匯限制。
3.操作衍生性金融商品與購買結構型商品時，應特別詳細揭露。
4.投資決策授權層級。
(二)每年檢討
前項投資政策至少每年應重新依照資產與負債關係、風險承受程度、長期風險報酬要求、流動性與清償能力狀況檢討一次，並報經董事會通過。(保資規範§7)
八、專業知識
董事會之成員中應具備足夠之專業知識，以了解與投資策略相關之議題，並確保執行與控管業務相關人員具有充分之學識與經驗。(保資規範§8)