企業財務管理

一、基本概念

企業的財務管理，是指一種能使企業達到績效最高、價值最大的財務資源運用辦法，配合企業其他業務，達成企業的營運目標。為了企業整體營運績效，必須從降低成本及提高報酬兩方面下手。適切的籌資計劃有助於節流，正確的投資評估則有助於開源，這正是財務管理的功能。

(一)財務管理的功能

1.資金的募集：

公司所須的資金基本上有三種來源：

(1)股東：私募、公開股票發行、特別股。

(2)債權人：金融機構借貸、公司債、私人借貸。

(3)盈餘：企業獲利。

2.資金的運用：

資金的主要運用方式有：

(1)維持營運：包括薪資、進出貨、房租及其他營運支出等。

(2)投資。

(3)還債及付利息。

(4)繳稅。

(5)歸還股東。

3.現金流的控制及管理：

避免企業有無法應付現金支出的問題。

4.風險管理：

避免企業營業成果產生鉅幅波動。

(二)資金的種類

1.以所有權分：

可以分為自有及借入兩種。當企業資金借入的比例愈高，企業的負債比就愈高，將來產生危機的機率也越高。至於應該借多少比例才是最好，這個問題稱為資本結構的決策。

2.以用途分：

當資金有特定、固定用途時，我們稱為固定資金；當資金在運用上比較機動，並且會在企業內外間流通，則稱為流動資金。

3.以期限分：

依據資金在使用時間上的長短，可以分為短期、中期、長期。通常我們把一年以下稱作短期，一至五年稱作中期。